今天的100元，比十年后的100元值钱，这就是货币的时间价值。通货膨胀是导致货币贬值的原因之一。
在已知通货膨胀率和时间的情况下，可以使用公式(1)计算未来价值，其中FV为未来价值，PV为当前价值，i为通货膨胀率，n为年数。
FV = PV x (1 + i)n (1)
举个例子，我在买房记文末提到2016年消费在65,000元左右，假设通货膨胀率为2.5%，如果要保持同样的生活水平，20年后每年消费额为
FV = 65,000 x (1 + 2.5%)20 = 106,510.07
如果通货膨胀率为3.5%，
FV = 65,000 x (1 + 3.5%)20 = 129,336.28
这种情况下，贬值达到一倍。
有了这个数字，就可以计算需要多少养老金储备。根据4%法则，只需乘以25即可。
106,510 x 25 = 2,662,750
或者
129,336 x 25 = 3,233,400
即20年后拥有这么多投资，之后每年提取4%用于消费，可以保证投资资产价值基本不变，不会因为通货膨胀而贬值。换句话说，长生不老也不怕没钱花了！
问题是，怎么弄出这么多钱？！
假设现有投资十万，预期投资收益为6.5%，要想在20年后达到2,662,750元，需要每年投入多少？
这个问题困扰我很久，直到发现有计算器，比如Financial Calculator内置的TVM Calculator。除了公式(1)里的四个变量外，它还增加了一个年投入额(Payment)。在已知其中任意四个变量值的情况下，可以计算第五个变量的值。
输入以上数据后，点击PMT按钮，即可得出每年投入为59507.2元。注：在计算器里Present Value和Payment都是负数，跟会计法则有关，如果输入正数的话，FV则为负数。通常情况下可以忽略正负号。
有了这个计算器，可以随意调整参数。比如现有投资二十万，预期收益7.5%，想要20年后达到3,233,400，每年则需要投入55,047.85元。
当然实际情况要复杂的多，比如孩子上大学时无法继续投入，毕业后或者房贷还清后可以加大投入，等等。有了这个计算器，不妨将20年分成几段，每段单独计算。根据强迫症程度不同，还可以尝试不同通货膨胀率和投资收益率。
货币的时间价值概念、公式及计算器，是非常重要的金融工具，可以应用在多种场合。比如下次你买Powerball中大奖，不知道该一次领取所有奖金，还是分期领取，不妨用这个计算器算一算。